Glosario financiero
Definiciones en lenguaje claro de cada término usado en nuestras calculadoras y guías, con ejemplos concretos.
90 términos
- 401(k)
- Cuenta de jubilación patrocinada por el empleador que permite a los empleados contribuir con dólares antes de impuestos (o después en el Roth 401(k)), a menudo con un match del empleador.
- Ejemplo: Aportar $10.000 a un 401(k) tradicional reduce tu ingreso imponible actual en $10.000.
- Alerta de fraude
- Aviso en tu archivo de crédito que advierte a prestamistas verificar tu identidad antes de abrir cuentas.
- Ejemplo: Una alerta de fraude es más débil que un congelamiento pero más fácil de quitar temporalmente.
- Amortización
- Calendario por el que se paga un préstamo, con cada pago repartido entre interés (cargado al inicio) y principal (cargado al final).
- Ejemplo: En un préstamo de $300.000 a 30 años al 6%, los pagos del primer año son ~83% interés; al año 25 son ~83% principal.
- Aportación catch-up
- Aportación extra que el IRS permite a personas de 50+ para impulsar el ahorro de jubilación al final de la carrera.
- Ejemplo: Una persona de 55 años puede aportar $7.500 extra al 401(k) por encima del límite regular.
- Aporte mensual
- Depósito recurrente añadido al final de cada mes durante el cálculo.
- Aporte recurrente
- Depósito mensual o anual fijo añadido a una inversión existente.
- APR (Tasa Anual)
- Tasa de interés anual cobrada sobre el dinero prestado. APR más alta significa más coste de interés mensual.
- Ejemplo: Un saldo de $10.000 al 18% APR acumula $150/mes de interés antes de aplicar pago al principal.
- APY (Rendimiento Porcentual Anual)
- Tasa de retorno anual efectiva en una cuenta de depósito, considerando el efecto de la capitalización.
- Ejemplo: Una tasa nominal del 4,4% capitalizada diariamente produce un APY de ~4,50%.
- Autenticación de dos factores (2FA)
- Proceso que requiere algo que sabes (contraseña) y algo que tienes (teléfono, llave hardware) antes de dar acceso.
- Ejemplo: Tras introducir contraseña, la app del banco envía un código de 6 dígitos.
- Backdoor Roth IRA
- Estrategia legal para altos ingresos sobre el límite Roth: aportar a IRA tradicional no deducible y convertir inmediatamente a Roth. Evita la eliminación gradual por ingreso.
- Ejemplo: Un soltero ganando $200.000 aporta $7.000 a IRA tradicional y convierte la misma semana a Roth — mismo resultado que una aportación directa Roth.
- Capital (Principal)
- La cantidad original de dinero invertida o prestada antes de que se aplique cualquier interés.
- Ejemplo: Si depositas $5,000 en una cuenta de ahorros, $5,000 es el capital.
- Congelación de crédito
- Solicitud gratuita a las burós para bloquear apertura de nuevas cuentas a tu nombre.
- Ejemplo: Congelar tu archivo en Equifax, Experian y TransUnion toma ~10 minutos online.
- Coste de oportunidad
- El valor de la siguiente mejor alternativa que se descarta al tomar una decisión financiera.
- Ejemplo: Prepagar una hipoteca al 4% en lugar de invertir en un fondo índice que retorna 8% tiene ~4% de coste de oportunidad anual.
- Costo de oportunidad
- El retorno que dejas pasar al elegir una acción financiera sobre otra.
- Crecimiento cargado al final
- Patrón donde la mayor parte del crecimiento ocurre en los años finales.
- CSRS
- Sistema antiguo (pre-1987). Pensión más grande, sin Social Security del servicio federal.
- Ejemplo: 30 años CSRS = ~56% del high-3.
- Cuenta de alto rendimiento (HYSA)
- Cuenta de ahorro asegurada por FDIC, típicamente ofrecida por bancos online, que paga tasas de interés significativamente más altas que el promedio nacional.
- Ejemplo: Una HYSA al 4,5% APY sobre un fondo de emergencia de $20.000 paga ~$900/año en interés, vs ~$90 en un banco tradicional.
- Diferido
- Cuenta (Traditional IRA, 401k) donde aportes reducen impuestos actuales; crecimiento sin impuesto hasta retiro.
- Diversificación
- Repartir las inversiones entre muchos activos para reducir el impacto de que uno funcione mal.
- Ejemplo: Tener el S&P 500 en lugar de una sola acción significa que una bancarrota te cuesta ~0,2%, no el 100%.
- Dollar Cost Averaging (DCA)
- Estrategia de inversión donde inviertes una cantidad fija a intervalos regulares sin importar el precio del mercado, suavizando el coste base con el tiempo.
- Ejemplo: Invertir $500 al mes en un fondo índice durante 12 meses, sin importar si el mercado sube o baja.
- ETF UCITS
- Fondo cotizado que cumple la normativa europea UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities). Los inversores residentes en España solo pueden comprar ETFs UCITS, no los americanos (VTI, VXUS).
- Ejemplo: iShares Core MSCI World UCITS ETF (ISIN IE00B4L5Y983) replica el índice MSCI World con TER 0,20% — el equivalente UCITS de VT/VTI.
- Fecha libre de deuda
- Mes y año en que un plan de pago alcanza saldo cero en todas las deudas. Las dos estrategias suelen producir fechas diferentes para la misma cartera inicial.
- Ejemplo: Con cuatro deudas y $300 extra/mes, bola de nieve puede acabar en 38 meses mientras avalancha acaba en 36 — mismo dinero, orden distinto.
- FERS
- Sistema para empleados federales contratados desde 1987. Social Security + pensión + TSP.
- Ejemplo: Empleado FERS jubilándose a 62 con 30 años recibe ~30% de high-3 como pensión.
- Finanzas conductuales
- Campo que estudia cómo la psicología afecta las decisiones financieras. El método bola de nieve cambia eficiencia matemática por adherencia conductual — validado por investigación de Northwestern Kellogg de 2016.
- Ejemplo: Gal & McShane (2012) encontraron que las pequeñas victorias aumentan la probabilidad de completar el pago de deuda — base académica para preferir bola de nieve sobre avalancha en la mayoría de consumidores.
- FIRE (Independencia Financiera, Jubilación Temprana)
- Movimiento centrado en ahorrar e invertir agresivamente para alcanzar la independencia financiera, típicamente 25× los gastos anuales, mucho antes de la edad tradicional de jubilación.
- Ejemplo: Ahorrar el 50% de un ingreso de $80.000 puede llegar a FI en aproximadamente 17 años, vs 40+ años al 10%.
- Fondo de emergencia
- Efectivo reservado en una cuenta líquida y de bajo riesgo para cubrir gastos inesperados o pérdida de ingresos sin recurrir a deuda.
- Ejemplo: Un hogar con $4.000 de gastos mensuales que apunte a 6 meses necesita $24.000 en una HYSA.
- Fondo índice
- Fondo mutuo o ETF que sigue pasivamente un índice de mercado como el S&P 500, manteniendo los mismos valores en las mismas proporciones que el índice.
- Ejemplo: El VOO de Vanguard sigue al S&P 500 con un ratio de gastos del 0,03%: $3 al año por cada $10.000 invertidos.
- Fórmula cerrada
- Expresión matemática directa, sin iteración. Interés compuesto tiene fórmula cerrada: A = P(1 + r/n)^(nt).
- Frecuencia de capitalización
- Con qué frecuencia se calcula el interés y se añade al balance — anual, mensual, diaria o continua.
- Gastos calificados
- Matrícula, cuotas, libros, alojamiento universitario; hasta $10,000/año K-12; hasta $10,000 vitalicio para préstamos estudiantiles.
- Ejemplo: Computadoras e internet usados para escuela cuentan.
- Gestor de contraseñas
- Software que genera, almacena y autocompleta contraseñas únicas y fuertes para cada sitio.
- Ejemplo: 1Password, Bitwarden y Dashlane son las opciones líderes en 2026.
- HDHP
- Plan de salud con deducibles de $1,650+ (individual) o $3,300+ (familiar) para 2026.
- Ejemplo: Muchos planes etiquetados HSA-eligible cumplen automáticamente.
- Horizonte temporal
- Años entre invertir un dólar y gastarlo. Horizontes más largos componen más.
- Ejemplo: Un joven de 25 invirtiendo para jubilarse a los 65 tiene un horizonte de 40 años.
- HSA (Health Savings Account)
- Cuenta con triple ventaja fiscal vinculada a un plan de salud de deducible alto: aportaciones deducibles, crecimiento libre de impuestos y retiros libres de impuestos para gastos médicos calificados.
- Ejemplo: Maximizar una HSA a $4.300/año durante 30 años al 8% sin retiros crece a ~$487.000.
- Inflación
- El aumento general de precios en el tiempo, que reduce el poder adquisitivo de cada dólar.
- Ejemplo: $1,000 en 2003 tenían el poder adquisitivo de ~$1,650 en 2023.
- Interés compuesto
- Interés calculado tanto sobre el capital original como sobre los intereses acumulados de períodos anteriores, produciendo crecimiento exponencial en lugar de lineal.
- Ejemplo: $10,000 al 8% compuesto anualmente crece a $21,589 en 10 años, frente a $18,000 con interés simple — una diferencia de $3,589 solo por la capitalización.
- Interés simple
- Interés calculado solo sobre el principal original, sin ganar interés sobre el interés previamente acumulado.
- Ejemplo: $10.000 al 8% de interés simple ganan $800 cada año, sin importar la duración.
- Interés total pagado
- Coste acumulado de interés del préstamo durante todo el plazo: el número más útil al comparar opciones hipotecarias.
- Ejemplo: Un préstamo de $300.000 al 6% cuesta ~$348.000 de interés en 30 años vs ~$156.000 en 15 años.
- Inversión en suma global
- Invertir toda la cantidad disponible en una sola transacción en lugar de repartirla.
- Ejemplo: Recibir una herencia de $50.000 e invertir los $50.000 en un fondo índice el mismo día.
- IRS Identity Protection PIN (IP PIN)
- Número de 6 dígitos del IRS que evita que otros presenten declaración con tu SSN.
- Ejemplo: Una vez inscrito, debes incluir tu IP PIN en cada declaración.
- Letras del Tesoro
- Deuda pública española a corto plazo (3, 6, 9 o 12 meses). Emitidas por el Tesoro Público, totalmente respaldadas por el Estado. Rentabilidad fija, libre de comisiones si compras directamente en Tesoro.es.
- Ejemplo: Una Letra del Tesoro a 12 meses pagó ~3,5% TIR en 2024-2026 — mejor que la mayoría de depósitos bancarios y con tributación al 19-28%.
- Libre de impuestos
- Cuenta (Roth IRA, Roth 401k, HSA médica) donde retiros calificados no pagan impuestos.
- Límite de aportación
- Cantidad máxima que el IRS permite aportar a una cuenta con ventajas fiscales en un año calendario.
- Ejemplo: El límite de diferimiento del empleado para 401(k) en 2026 es $24.000; las aportaciones por encima no son deducibles.
- Liquidez
- Qué tan rápido un activo se puede convertir en efectivo sin perder valor significativo.
- Ejemplo: Una HYSA es totalmente líquida (transferencia el mismo día); un 401(k) es ilíquido (10% penalización + impuestos antes de 59,5).
- MAGI (Ingreso bruto ajustado modificado)
- Tu AGI con ciertas deducciones devueltas. El IRS usa MAGI para determinar elegibilidad y rango de eliminación gradual del Roth IRA.
- Ejemplo: Un soltero con MAGI de $155.000 en 2026 está en la franja de eliminación gradual del Roth ($150K–$165K) — aportación parcial permitida.
- Match del empleador
- Aportación que tu empleador hace a tu 401(k) según lo que aportes tú, típicamente hasta un porcentaje del salario.
- Ejemplo: Un match del 100% hasta el 5% del salario en un ingreso de $80.000 son $4.000 gratis al año.
- Método avalancha
- Estrategia de pago de deuda en la que pagas las deudas de mayor a menor tasa de interés, minimizando el interés total pagado durante la vida de las deudas.
- Ejemplo: Una tarjeta al 24% APR se paga antes que un préstamo estudiantil al 6%, aunque la tarjeta tenga un saldo mayor.
- Método bola de nieve
- Estrategia de pago de deuda en la que pagas las deudas del saldo más pequeño al más grande, ignorando las tasas de interés, para construir impulso psicológico con victorias rápidas.
- Ejemplo: Con deudas de $500, $3.000 y $12.000, atacas primero la de $500 sin importar cuál tenga el APR más alto.
- Modelo en hoja
- Simulación fila por fila en Excel/Google Sheets, donde cada fila depende de la anterior.
- Monto inicial
- El balance de partida que ya tienes invertido, depositado como suma única al inicio.
- Número de IF
- Independencia Financiera — tamaño del portafolio en que el trabajo se vuelve opcional.
- Pago basado en ingresos (IDR)
- Planes federales de pago de préstamos estudiantiles que limitan el pago mensual a un porcentaje del ingreso discrecional, con perdón del saldo restante a los 20-25 años.
- Ejemplo: Un prestatario del plan SAVE ganando $50.000 podría pagar ~$200/mes sin importar el saldo total.
- Pago mínimo
- Cantidad mínima que el prestamista exige cada ciclo de facturación para mantener la cuenta al día. En tarjetas suele ser 1-3% del saldo más intereses.
- Ejemplo: Un saldo de $5.000 al 24% APR con pago mínimo del 2% requiere ~$100/mes — pero a ese ritmo, el pago completo lleva 30+ años.
- Patrimonio inmobiliario (Equity)
- La parte de la vivienda que realmente posees: valor de mercado menos saldo hipotecario. Crece lento con 30 años, rápido con 15.
- Ejemplo: Vivienda de $400.000 con hipoteca de $320.000 = $80.000 de patrimonio. A los 10 años, la diferencia entre 15 y 30 años puede ser de ~$80.000.
- Período de capitalización
- La frecuencia con la que se calcula y se añade el interés al capital — anual, mensual, diaria o continua. Mayor frecuencia produce un rendimiento efectivo ligeramente mayor a la misma tasa nominal.
- Ejemplo: 6% capitalizado mensualmente produce un rendimiento anual efectivo del 6.17%; capitalizado diariamente, 6.18%.
- Período de duplicación
- Años para que una inversión se duplique. Regla del 72: 72 ÷ tasa.
- Ejemplo: Al 8%, el dinero se duplica cada 9 años.
- Phishing
- Intento fraudulento de obtener credenciales suplantando a una entidad confiable.
- Ejemplo: Un correo que dice ser de tu banco con un enlace 'verificar cuenta' a un sitio falso.
- Plan 529
- Cuenta de inversión con ventaja fiscal patrocinada por estado. Ganancias y retiros calificados libres de impuestos federales.
- Ejemplo: $10,000/año por 18 años al 7% crece a $336,000 sin impuesto sobre crecimiento.
- Plan de Pensiones individual
- Producto de ahorro a largo plazo con desgravación fiscal en el IRPF. Aportación máxima de 1.500€/año deducible de la base imponible (límite 2025-2026). Recuperación al cumplir 65 años o por enfermedad grave.
- Ejemplo: Una aportación de 1.500€ a un Plan de Pensiones reduce tu IRPF entre 285€ y 420€ según tu tramo (19-28%). Es retorno fiscal inmediato sobre el dinero aportado.
- PMI (Seguro hipotecario privado)
- Seguro mensual exigido cuando la entrada es menor al 20% del precio. Típicamente 0,5-1,5% del préstamo al año.
- Ejemplo: En una vivienda de $400.000 con 10% de entrada, un PMI del 1% cuesta $300/mes hasta llegar al 20% de patrimonio.
- Prepago de hipoteca
- Pagar más del pago mensual requerido, aplicando el extra directamente al principal para acortar el préstamo y reducir el interés total.
- Ejemplo: Añadir $300/mes a una hipoteca de $300.000 a 30 años al 6% ahorra ~$95.000 de interés y termina el préstamo ~7 años antes.
- Public Service Loan Forgiveness (PSLF)
- Programa federal de EE.UU. que perdona el saldo restante de los Direct Loans tras 120 pagos mensuales calificados trabajando a tiempo completo para un empleador de servicio público elegible.
- Ejemplo: Un profesor con $80.000 en préstamos federales pagando $300/mes en un plan basado en ingresos puede tener ~$45.000 perdonados sin impuestos a los 10 años.
- Ratio de gastos
- Comisión anual que un fondo cobra a los partícipes, expresada como porcentaje de los activos, descontada automáticamente de los retornos.
- Ejemplo: Un ratio del 1% en un portafolio de $100.000 cuesta $1.000 al año, incluso en un año perdedor.
- Regla 25×
- Atajo de planificación: portafolio necesario = gastos anuales × 25. Derivada de la tasa segura del 4%.
- Ejemplo: $50K/año de gastos requiere $1.25M.
- Regla del 25×
- Corolario de la regla del 4%: tu portafolio objetivo de jubilación es 25 veces tus gastos anuales.
- Ejemplo: Gastar $50.000 al año requiere un portafolio de $1.250.000 para jubilarse con seguridad.
- Regla del 4%
- Guía de retiro de jubilación que indica que retirar el 4% del portafolio en el primer año (luego ajustado por inflación) ha sostenido históricamente una jubilación de 30 años.
- Ejemplo: Un portafolio de $1.000.000 soporta retiros de $40.000 en el primer año, subiendo con la inflación cada año.
- Regla del 72
- Atajo de matemática mental que estima cuántos años tarda una inversión en duplicarse, dividiendo 72 entre el retorno porcentual anual.
- Ejemplo: Al 8% de retorno anual, el dinero se duplica cada 9 años (72 ÷ 8 = 9).
- Regla pro-rata
- Regla del IRS que requiere que las conversiones Backdoor Roth se traten como una mezcla proporcional de dólares pre-impuesto y post-impuesto en todos los IRA tradicionales, SEP y SIMPLE.
- Ejemplo: Si tienes $60.000 en IRA tradicional pre-impuesto y aportas $6.500 post-impuesto, al convertir, ~90% de la conversión es imponible porque domina el saldo pre-impuesto.
- Rendimiento Anual Efectivo (APY)
- El rendimiento anual real después de tener en cuenta el efecto de la capitalización. El APY siempre es igual o mayor que la tasa nominal (APR).
- Ejemplo: Una cuenta de ahorros que anuncia 5% APR con capitalización diaria tiene un APY del 5.13%.
- Retorno garantizado
- Retorno con certeza, como la tasa evitada al pagar deuda. Una tarjeta al 22% APR ofrece 22% garantizado al pagarla.
- Retorno nominal
- Crecimiento porcentual bruto de una inversión en dólares actuales, antes de ajustar por inflación.
- Retorno real
- Crecimiento de una inversión después de restar la inflación, expresado en poder adquisitivo constante.
- Riesgo de secuencia de retornos
- Riesgo de que el orden en que se reciben los retornos impacte negativamente al portafolio cuando se hacen retiros, incluso si el retorno promedio a largo plazo es el mismo.
- Ejemplo: Dos jubilados con retornos promedio idénticos a 30 años pueden acabar con $0 vs $2 millones según si los malos años llegan al inicio o al final.
- RMD (Distribución mínima requerida)
- Monto mínimo que el IRS obliga a retirar del 401(k) tradicional o IRA cada año a partir de los 73. El Roth IRA no tiene RMD durante la vida del titular original.
- Ejemplo: Un titular de 73 años con $500.000 en 401(k) tradicional debe retirar ~$18.800 en el primer año (divisor 26,5 de la Tabla Uniforme del IRS).
- Roth IRA
- Cuenta individual de jubilación financiada con dólares después de impuestos, donde los retiros calificados en jubilación están totalmente libres de impuestos.
- Ejemplo: Una aportación de $7.000 a Roth IRA a los 30, creciendo al 8% hasta los 65, se convierte en ~$103.000, todo libre de impuestos.
- Seguro FDIC
- Seguro del gobierno de EE.UU. que protege depósitos bancarios hasta $250.000 por depositante, por banco, por categoría de propiedad, en caso de quiebra del banco.
- Ejemplo: Una pareja casada en un banco tiene $500.000 de cobertura conjunta ($250k cada uno) más más en cuentas individuales.
- SEP IRA
- Pensión Simplificada — hasta 25% del ingreso neto, tope $69,000 en 2026.
- Ejemplo: Consultor con $80K netos puede aportar hasta $20K.
- SIMPLE IRA
- Para pequeños negocios con hasta 100 empleados. $16K empleado + 3% match.
- Ejemplo: Mejor para negocios con empleados que quieren beneficios mínimos.
- Solo 401(k)
- Para autoempleados sin empleados de tiempo completo. Empleado $23K + empleador 25% = mucho más en ingresos menores.
- Ejemplo: Mismo consultor de $80K puede aportar $43K total.
- Suma global
- Inversión única sin aportes adicionales, dejada componer.
- Tasa anual
- Tasa anualizada esperada — debe ser una expectativa de largo plazo, no el último año.
- Tasa de retiro segura
- Porcentaje anual máximo de un portafolio de jubilación que se puede retirar sin agotar el portafolio en un horizonte objetivo.
- Ejemplo: La regla del 4%: retirar el 4% inicial de un portafolio de $1M ($40K) anual, ajustado por inflación, ha durado históricamente 30+ años.
- Tasa de retorno
- Crecimiento anualizado de una inversión, en porcentaje.
- Ejemplo: El S&P 500 ha promediado ~10% nominal / ~7% real en el último siglo.
- Tasa fiscal efectiva
- Tasa promedio pagada sobre retornos, considerando mezcla de dividendos calificados, ordinarios, ganancias y intereses.
- Tasa marginal
- Tasa federal aplicada al próximo dólar ganado. EE.UU. usa sistema progresivo: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, 37%. Tu tramo determina el valor de la deducción del 401(k) tradicional.
- Ejemplo: Un soltero ganando $90.000 en 2026 está en el tramo del 22% — cada $1.000 aportados al 401(k) tradicional ahorran $220 en impuestos del año.
- Tasa segura 4%
- Porcentaje máximo retirable anualmente (ajustado por inflación) por 30 años con alta probabilidad. Estudio Trinity 1998.
- Tax drag
- Reducción del crecimiento compuesto por pagar impuestos sobre dividendos, ganancias e intereses. Típicamente 0.5-2% al año.
- Titular vs Beneficiario
- El titular controla; el beneficiario usa los fondos. El titular puede cambiar al beneficiario.
- Ejemplo: Si tu primer hijo no necesita todo, cambia a un hermano o tú mismo.
- Triple ventaja fiscal
- Aportes deducibles, crecimiento libre, retiros libres para gastos médicos calificados.
- Ejemplo: Ninguna otra cuenta de EE.UU. ofrece las tres.
- TSP
- 401(k)-equivalente del gobierno con ratios extremadamente bajos (0.04-0.05%).
- Ejemplo: C Fund sigue al S&P 500 con ratio ~0.05%.
De la guía Robo de identidad: qué hacer si te pasa
De la guía Hipoteca a 15 vs 30 años: ¿cuál gana?
De la guía El método de la bola de nieve, explicado
De la guía Robo de identidad: qué hacer si te pasa
De la guía ¿Pagar la hipoteca antes o invertir?
De la guía Invertir 101: guía para principiantes
De la guía El método de la bola de nieve, explicado
De la guía El método de la bola de nieve, explicado
De la guía ¿Cuánto necesitas realmente para jubilarte?
De la guía Invertir 101: guía para principiantes
De la guía El verdadero poder del interés compuesto
De la guía Hipoteca a 15 vs 30 años: ¿cuál gana?
De la guía Robo de identidad: qué hacer si te pasa
De la guía El método de la bola de nieve, explicado
De la guía El método de la bola de nieve, explicado
De la guía ¿Pagar préstamos estudiantiles o invertir?
De la guía El método de la bola de nieve, explicado
De la guía Hipoteca a 15 vs 30 años: ¿cuál gana?
De la guía Hipoteca a 15 vs 30 años: ¿cuál gana?
De la guía ¿Pagar la hipoteca antes o invertir?
De la guía ¿Pagar préstamos estudiantiles o invertir?
De la guía Invertir 101: guía para principiantes
De la guía ¿Cuánto necesitas realmente para jubilarte?
De la guía ¿Cuánto necesitas realmente para jubilarte?
De la guía SEP IRA vs Solo 401(k) para autoempleados
De la guía SEP IRA vs Solo 401(k) para autoempleados
De la guía SEP IRA vs Solo 401(k) para autoempleados