DCA vs suma global: cómo invertir una cantidad disponible

Recibir una herencia o un bono plantea una decisión distinta de invertir cada sueldo. El capital completo ya está disponible, así que puedes comparar invertir ahora con un calendario de entrada definido. No retrases dinero necesario para pagos esenciales ni confundas esta comparación con una garantía de ganancias.

Qué probó Vanguard

El estudio de febrero de 2023 comparó datos históricos y escenarios simulados. El caso histórico de renta variable usó MSCI World de 1976–2022: tres compras iguales separadas por un mes, sin intereses sobre el efectivo pendiente, y patrimonio medido después de un año. La suma global ganó aproximadamente dos tercios de las comparaciones. Cambiar mercado, distribución, calendario o rendimiento del efectivo modifica el resultado.

Cuándo puede encajar cada opción

• Invertir de una vez reduce el tiempo del capital fuera de la cartera, pero expone toda la suma a una caída inicial.
• Repartir las compras puede reducir esa exposición inicial si una pérdida te haría abandonar el plan.
• Los aportes del sueldo no implican retrasar una suma ya disponible: el dinero llega con el tiempo.

Cómo elegir el calendario

No hay un plazo óptimo para todos. El caso base del estudio usa tres meses; los calendarios más largos dejan más efectivo esperando. Define importe y fecha final considerando liquidez, impuestos, comisiones y tolerancia a pérdidas. No cambies el calendario solo por una predicción sobre la próxima caída.

Comprueba los supuestos

La comparación calculada usa los mismos US$ 60.000 en ambas opciones, una tasa nominal fija del 8% y cero rendimiento del efectivo pendiente. Es una ilustración con aportes durante cinco años, no una reproducción del estudio ni una recomendación de ese plazo.