25×-Regel

Logische Folge der 4%-Regel: Ihr Rentenziel beträgt das 25-fache Ihrer Jahresausgaben.

Beispiel: Wer 50.000 €/Jahr ausgibt, braucht 1.250.000 € für eine sichere Rente.

Aus dem Leitfaden Wie viel braucht man wirklich für die Rente?

25er-Regel

Rentenplanungs-Abkürzung: benötigtes Portfolio = Jahresausgaben × 25. Abgeleitet aus der 4-%-Sicherheits-Entnahmerate.

Beispiel: 50.000 €/Jahr Ausgaben erfordern 1.250.000 € Portfolio.

Aus dem Leitfaden Die 25er-Regel erklärt — Ihre FI-Zahl und wie Sie sie tatsächlich erreichen

4-%-sichere Entnahmerate

Maximaler Prozentsatz eines Portfolios, der jährlich entnommen werden kann (inflationsbereinigt) für 30 Jahre mit hoher Wahrscheinlichkeit, nicht zu enden. Aus der Trinity-Studie (1998).

Aus dem Leitfaden Die 25er-Regel erklärt — Ihre FI-Zahl und wie Sie sie tatsächlich erreichen

4%-Regel

Entnahmeleitlinie: Im ersten Rentenjahr 4% des Portfolios entnehmen (danach jährlich an die Inflation anpassen) hat historisch eine 30-jährige Rente getragen, ohne das Vermögen zu erschöpfen.

Beispiel: Ein Portfolio von 1.000.000 € erlaubt 40.000 € Entnahme im ersten Jahr, jedes weitere Jahr inflationsangepasst.

Aus dem Leitfaden Wie viel braucht man wirklich für die Rente?

72er-Regel

Schnelle Annäherung der Verdopplungszeit: 72 ÷ Jahreszinssatz = Jahre bis zur Verdopplung.

Beispiel: Bei 8 % p. a. ergibt 72 ÷ 8 = 9 Jahre Verdopplungszeit.

Aus dem Leitfaden 72er-Regel erklärt — wie lange Ihr Geld zur Verdopplung braucht

Abgeltungsteuer

Pauschale Kapitalertragsteuer in Deutschland: 25% + 5,5% Solidaritätszuschlag + ggf. 8-9% Kirchensteuer. Effektiv ~26,375% bis 27,99%.

Aus dem Leitfaden Steueroptimierte Projektionen — Nachsteuer-Renditen in Deutschland realistisch modellieren

Aktie

Kleiner Anteil am Eigentum eines börsennotierten Unternehmens.

Aus dem Leitfaden Geldanlage 101: Anfänger-Leitfaden

Anfangsbetrag

Der bereits investierte Startsaldo, einmalig zu Beginn der Berechnungsperiode angelegt.

Aus dem Leitfaden Wie man einen Zinseszins-Rechner richtig nutzt (und 5 typische Fehler vermeidet)

Anlagehorizont

Anzahl Jahre zwischen Einzahlung eines Euros und dessen Ausgabe. Längere Horizonte verzinsen mehr.

Beispiel: Ein 25-Jähriger, der bis 65 für die Rente investiert, hat 40 Jahre Horizont.

Aus dem Leitfaden Zeit schlägt Rendite — die Mathematik, die niemand erzählt

Asset-Allokation

Mischung der Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Cash) im Portfolio, abgestimmt auf Risiko und Anlagehorizont.

Beispiel: Häufiger Startpunkt: 110 minus Lebensalter = Aktienquote in %. Mit 30 sind das 80% Aktien, 20% Anleihen.

Aus dem Leitfaden Wie investiere ich 10.000 €? Der einfache Plan

BaFin-Verbraucherbeschwerde

Beschwerdeverfahren der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gegen Banken oder Finanzinstitute, die bei Identitätsdiebstahl ihre Sorgfaltspflicht verletzt haben.

Beispiel: Online-Beschwerde unter bafin.de/Verbraucherbeschwerde — kostenlos, schriftliche Antwort innerhalb weniger Wochen.

Aus dem Leitfaden Identitätsdiebstahl: was tun, wenn es passiert ist

BAföG-Darlehen

Staatliches deutsches Studienförderungsdarlehen, zur Hälfte zinsloses Darlehen, zur Hälfte Zuschuss. Rückzahlung beginnt 5 Jahre nach Ende der Förderhöchstdauer, gedeckelt auf maximal 10.010 €.

Beispiel: Wer 4 Jahre Vollförderung von je 853 €/Monat bezogen hat, bekommt am Ende eine Darlehensschuld von 10.010 € — egal wie viel insgesamt geflossen ist.

Aus dem Leitfaden Studienkredit tilgen oder investieren?

DCA (Sparplan)

Strategie, einen festen Betrag in regelmäßigen Intervallen zu investieren, unabhängig vom Marktpreis.

Beispiel: 500 €/Monat in MSCI World ETF jeden 1. des Monats für 24 Monate.

Aus dem Leitfaden Sparplan (DCA) vs Einmalanlage

Einfache Zinsen

Zinsen, berechnet nur auf das ursprüngliche Kapital, ohne Zinsen auf zuvor aufgelaufene Zinsen.

Aus dem Leitfaden Die wahre Macht des Zinseszinses

Einmalanlage

Das gesamte verfügbare Kapital auf einmal investieren, ohne in Raten zu teilen.

Aus dem Leitfaden Sparplan (DCA) vs Einmalanlage

Einmalanlage (Lump Sum)

Eine einmalige Investition ohne weitere Einzahlungen, die ungestört verzinst wird.

Aus dem Leitfaden Zinseszins-Fallstudien — sechs konkrete Beispiele, die zeigen wie es wirklich funktioniert

Endlastiges Wachstum

Muster, bei dem der größte Teil des Wachstums einer langfristigen Zinseszins-Anlage in den letzten Jahren stattfindet, nicht gleichmäßig über die Zeit.

Aus dem Leitfaden Zinseszins pro Jahrzehnt — was 500 €/Monat in 10, 20, 30 und 40 Jahren werden

ETF

Fonds, der einen Index (DAX, MSCI World) abbildet und wie eine Aktie an der Börse gehandelt wird.

Beispiel: iShares Core MSCI World UCITS ETF bildet 1.500+ Aktien aus 23 Industrieländern ab.

Aus dem Leitfaden Geldanlage 101: Anfänger-Leitfaden

FI-Zahl

Financial Independence — die Portfoliogröße, ab der Arbeit optional wird, weil Investitionen die Jahresausgaben unbegrenzt decken.

Aus dem Leitfaden Die 25er-Regel erklärt — Ihre FI-Zahl und wie Sie sie tatsächlich erreichen

FIRE (Financial Independence, Retire Early)

Bewegung mit aggressivem Sparen und Investieren, um finanzielle Unabhängigkeit (typisch 25× Jahresausgaben) lange vor dem klassischen Renteneintritt zu erreichen.

Beispiel: Wer 50% von 80.000 € brutto spart, erreicht FI in rund 17 Jahren — vs 40+ Jahre bei einer Sparquote von 10%.

Aus dem Leitfaden Wie viel braucht man wirklich für die Rente?

Garantierte Rendite

Mit Sicherheit erzielte Rendite, wie der vermiedene Zinssatz beim Tilgen einer Schuld. Eine Kreditkarte zu 18 % bietet 18 % garantierte Rendite beim Tilgen.

Aus dem Leitfaden Schuldenschneeball vs Zinseszins — warum beide wichtig sind (und was zuerst kommt)

Geschlossene Formel

Direkter mathematischer Ausdruck einer Berechnung ohne Iteration. Zinseszins hat eine geschlossene Formel: A = P(1 + r/n)^(nt).

Aus dem Leitfaden Zinseszins-Rechner im Vergleich — Tabellenkalkulation, Web, App oder Stift und Papier?

Inflation

Allgemeiner Preisanstieg über die Zeit, der die Kaufkraft jedes Euros reduziert.

Beispiel: 1.000 € im Jahr 2003 hatten die gleiche Kaufkraft wie etwa 1.450 € im Jahr 2023.

Aus dem Leitfaden Reale vs nominale Rendite — der Inflations-Fallstrick, der Rentenpläne ruiniert

Jährliche Rendite

Die erwartete annualisierte Rendite — sollte eine langfristige Erwartung sein, nicht die Zahl des letzten Jahres.

Aus dem Leitfaden Wie man einen Zinseszins-Rechner richtig nutzt (und 5 typische Fehler vermeidet)

KfW-Studienkredit

Studienkredit der staatlichen KfW-Bank, marktnah verzinst (variabler Zinssatz, halbjährlich angepasst), monatliche Auszahlung 100–650 € während des Studiums.

Beispiel: Ein KfW-Kredit zu 7,68% effektivem Jahreszins (Stand 2025) verdoppelt die Schuld bei reiner Zinszahlung in rund 9 Jahren.

Aus dem Leitfaden Studienkredit tilgen oder investieren?

Lawinenmethode (Avalanche)

Tilgungsstrategie, bei der Sie Schulden vom höchsten zum niedrigsten Zinssatz abbauen, um die gesamten Zinskosten zu minimieren.

Beispiel: Ein Dispokredit zu 12% wird vor einem KfW-Studienkredit zu 4% getilgt, auch wenn der Dispo den kleineren Saldo hat.

Aus dem Leitfaden Die Schneeballmethode zur Schuldentilgung — erklärt

Monatliche Sparrate

Eine wiederkehrende Einzahlung am Ende jedes Monats über die gesamte Berechnungsdauer.

Aus dem Leitfaden Wie man einen Zinseszins-Rechner richtig nutzt (und 5 typische Fehler vermeidet)

Nominalrendite

Das rohe prozentuale Wachstum einer Anlage in heutigen Euro, vor Inflationsbereinigung.

Aus dem Leitfaden Reale vs nominale Rendite — der Inflations-Fallstrick, der Rentenpläne ruiniert

Notgroschen

Liquides Geld für unerwartete Ausgaben (Jobverlust, Gesundheit, Reparaturen), getrennt von langfristigen Anlagen.

Aus dem Leitfaden Wie viel Notgroschen — 3, 6 oder 12 Monate?

Opportunitätskosten

Die Rendite, auf die Sie verzichten, indem Sie eine finanzielle Handlung über einer anderen wählen. Einen 4 %-Kredit zu tilgen statt zu 7 % zu investieren hat 3 % Opportunitätskosten.

Aus dem Leitfaden Schuldenschneeball vs Zinseszins — warum beide wichtig sind (und was zuerst kommt)

Passwortmanager

Software, die einzigartige starke Passwörter für jede Seite generiert, speichert und automatisch ausfüllt — gesichert hinter einem einzigen Master-Passwort.

Beispiel: 1Password, Bitwarden und Dashlane sind die führenden Optionen 2026; Bitwarden ist kostenlos und Open Source.

Aus dem Leitfaden Persönliche Datensicherheit: Konten und Identität schützen

Phishing

Betrugsversuch zur Erlangung von Zugangsdaten durch Imitation einer vertrauenswürdigen Stelle per E-Mail, SMS oder Anruf.

Beispiel: Eine E-Mail, die vorgibt von der Sparkasse zu kommen, mit einem Link 'Konto verifizieren' zu einer fast identischen, aber gefälschten Seite.

Aus dem Leitfaden Persönliche Datensicherheit: Konten und Identität schützen

Realrendite

Das Wachstum einer Anlage nach Abzug der Inflation, ausgedrückt in konstanter Kaufkraft.

Aus dem Leitfaden Reale vs nominale Rendite — der Inflations-Fallstrick, der Rentenpläne ruiniert

Rendite

Annualisierte Wachstumsrate einer Anlage in Prozent.

Beispiel: Der MSCI World erzielte ~7 % real p. a. seit 1970; der DAX ähnlich nach Inflation.

Aus dem Leitfaden Zeit schlägt Rendite — die Mathematik, die niemand erzählt

Schneeballmethode (Snowball)

Tilgungsstrategie, bei der Sie Schulden vom kleinsten zum größten Saldo abbauen, Zinssätze ignorieren und psychologisches Momentum durch schnelle Erfolge aufbauen.

Beispiel: Bei Schulden von 500 €, 3.000 € und 12.000 € greifen Sie zuerst die 500 € an — egal welcher Posten den höchsten Zinssatz hat.

Aus dem Leitfaden Die Schneeballmethode zur Schuldentilgung — erklärt

SCHUFA-Sperrung

Auf Antrag setzt die SCHUFA einen Vermerk, der Banken und Anbieter warnt, deine Identität bei Vertragsabschlüssen sorgfältig zu prüfen. Stärker als ein einfacher Hinweis.

Beispiel: Die SCHUFA-Sperre wird per Brief beantragt — kostenlos, aktiv etwa 3 Tage nach Eingang.

Aus dem Leitfaden Identitätsdiebstahl: was tun, wenn es passiert ist

Sequenz-Risiko (Sequence of Returns Risk)

Das Risiko, dass die Reihenfolge der Renditen ein Portfolio negativ trifft, sobald entnommen wird — auch wenn die langfristige Durchschnittsrendite identisch bleibt.

Beispiel: Zwei Rentner mit identischer 30-Jahres-Durchschnittsrendite können je nach Renditeabfolge mit 0 € oder 2 Mio. € enden.

Aus dem Leitfaden Sequenz-Risiko: warum frühe Verluste in der Rente am meisten weh tun

Sichere Entnahmerate

Maximale jährliche Entnahme aus einem Rentenportfolio, ohne das Vermögen vor Ablauf des Rentenhorizonts zu erschöpfen.

Beispiel: Die 4%-Regel: Aus 1 Mio. € jährlich 40.000 € entnehmen (inflationsindexiert) hat historisch über 30 Jahre gehalten.

Aus dem Leitfaden Sequenz-Risiko: warum frühe Verluste in der Rente am meisten weh tun

Sondertilgung

Zusätzliche Zahlung über die monatliche Annuität hinaus, direkt auf den Restschuldsaldo angerechnet, um Laufzeit und Gesamtzinsen zu reduzieren.

Beispiel: 300 € extra im Monat auf eine 300.000-€-Hypothek bei 3,8% sparen rund 70.000 € Zinsen und enden den Kredit ~7 Jahre früher.

Aus dem Leitfaden Hypothek schneller tilgen oder investieren?

Sparerpauschbetrag

Steuerfreibetrag für Kapitalerträge in Deutschland: 1.000 € pro Person/Jahr (2.000 € für Verheiratete).

Aus dem Leitfaden Geldanlage 101: Anfänger-Leitfaden

Steuerbegünstigtes Konto

Konto wie bAV, Riester oder Rürup, das steuerliche Vorteile bietet — entweder Aufschub auf Beiträge oder begünstigte Auszahlung in der Rentenphase.

Beispiel: Eine bAV mit Entgeltumwandlung spart Steuern und Sozialabgaben auf den Beitrag, wird aber in der Rentenphase voll besteuert.

Aus dem Leitfaden Wie investiere ich 10.000 €? Der einfache Plan

Steuerlicher Drag

Reduktion des Zinseszins-Wachstums durch laufend gezahlte Steuern auf Dividenden, Kursgewinne und Zinsen. Typisch 0,3-1,5% pro Jahr in einem deutschen Depot.

Aus dem Leitfaden Steueroptimierte Projektionen — Nachsteuer-Renditen in Deutschland realistisch modellieren

Strafanzeige bei der Polizei

Schriftliche oder mündliche Anzeige bei jeder Polizeidienststelle (auch online über die Online-Wachen der Bundesländer). Nötig für viele Banken, um Schadensregulierung einzuleiten.

Beispiel: NRW, Bayern, Berlin und andere bieten Online-Anzeige unter polizei.[bundesland].de an.

Aus dem Leitfaden Identitätsdiebstahl: was tun, wenn es passiert ist

Tabellenmodell

Zeile-für-Zeile-Simulation in Tools wie Excel oder Google Sheets, wo jede Zeile eine Periode darstellt und die nächste auf der vorherigen aufbaut.

Aus dem Leitfaden Zinseszins-Rechner im Vergleich — Tabellenkalkulation, Web, App oder Stift und Papier?

Teilfreistellung

Steuerfreier Anteil der Erträge bei Investmentfonds: 30% bei Aktienfonds (>50% Aktien), 15% bei Mischfonds, 60-80% bei Immobilienfonds.

Aus dem Leitfaden Steueroptimierte Projektionen — Nachsteuer-Renditen in Deutschland realistisch modellieren

TER (Total Expense Ratio)

Jährliche Gebühr, die ETFs und Investmentfonds erheben, ausgedrückt als Prozentsatz des verwalteten Vermögens.

Beispiel: Der iShares Core MSCI World hat eine TER von 0,20% — das sind 20 € pro Jahr auf 10.000 € Anlage. Ein aktiver Fonds bei 1,5% würde 150 € im Jahr kosten.

Aus dem Leitfaden TER (Total Expense Ratio): die unsichtbare Steuer auf Ihre Rendite

Tilgungssatz

Der Anteil deiner Annuität, der jährlich auf die Restschuld angerechnet wird. Höherer Tilgungssatz = schnellere Schuldenfreiheit, höhere Rate.

Beispiel: Bei 300.000 € Darlehen mit 3,8% Sollzins und 2% Anfangstilgung: Annuität 1.450 €/Monat; bei 4% Anfangstilgung: 1.950 €/Monat — etwa 20 Jahre statt 35 Jahre Laufzeit.

Aus dem Leitfaden 15 Jahre vs 30 Jahre Zinsbindung — was lohnt sich?

Verdopplungszeit

Anzahl Jahre, in denen sich eine Anlage bei gegebenem Zinssatz verdoppelt. Berechnet mit der 72er-Regel (72 ÷ Zinssatz).

Beispiel: Bei 8 % Jahresrendite verdoppelt sich Geld alle 9 Jahre.

Aus dem Leitfaden Zinseszins pro Jahrzehnt — was 500 €/Monat in 10, 20, 30 und 40 Jahren werden

Vorabpauschale

Pauschale Vorab-Besteuerung der Wertentwicklung von Investmentfonds in Deutschland. Wird jährlich anhand des Basiszinses berechnet, falls der Fonds Erträge erzielt.

Beispiel: Bei einem MSCI-World-ETF mit 10.000 € Wert und 2,55% Basiszins 2025 fallen ca. 25 € Vorabpauschale × 70% Teilfreistellung × 25% Abgeltungsteuer ≈ 4 € Steuer p. a. an.

Aus dem Leitfaden TER (Total Expense Ratio): die unsichtbare Steuer auf Ihre Rendite

Wiederkehrende Sparrate

Eine feste monatliche oder jährliche Einzahlung in eine bestehende Anlage, ebenfalls über die Zeit verzinst.

Aus dem Leitfaden Zinseszins-Fallstudien — sechs konkrete Beispiele, die zeigen wie es wirklich funktioniert

Zinsbindung

Zeitraum, in dem der vereinbarte Sollzins fest bleibt. Nach Ablauf erfolgt Anschlussfinanzierung zu dann gültigen Marktkonditionen.

Beispiel: Bei einer 15-jährigen Zinsbindung mit 3,8% Sollzins ist der monatliche Beitrag fix bis Jahr 15; danach Verhandlung mit aktuellen Zinsen.

Aus dem Leitfaden 15 Jahre vs 30 Jahre Zinsbindung — was lohnt sich?

Zinseszins

Zinsen, berechnet auf das Anfangskapital plus alle aufgelaufenen Zinsen vorheriger Perioden — exponentielles statt lineares Wachstum.

Beispiel: 10.000 € bei 8 % jährlich verzinst wachsen in 10 Jahren auf 21.589 €, vs 18.000 € bei einfachen Zinsen.

Aus dem Leitfaden Die wahre Macht des Zinseszinses

Zinsperiode

Wie oft Zinsen berechnet und dem Kapital hinzugefügt werden — jährlich, monatlich, täglich oder kontinuierlich.

Aus dem Leitfaden Wie man einen Zinseszins-Rechner richtig nutzt (und 5 typische Fehler vermeidet)

Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA)

Anmeldeprozess, der etwas, das du weißt (Passwort), und etwas, das du hast (Smartphone, Hardware-Schlüssel), verlangt, bevor Zugang gewährt wird.

Beispiel: Nach Eingabe des Passworts schickt die Banking-App einen 6-stelligen Code aufs Handy, den du zusätzlich eingibst.

Aus dem Leitfaden Persönliche Datensicherheit: Konten und Identität schützen

Finanzglossar