Die 25er-Regel erklärt — Ihre FI-Zahl und wie Sie sie tatsächlich erreichen
Multiplizieren Sie Ihre Jahresausgaben mit 25, um Ihre Rentenzahl zu finden. Die Mathematik, die Annahmen und die praktischen Anpassungen für den Frühruhestand.
- 25er-Regel
- Rentenplanungs-Abkürzung: benötigtes Portfolio = Jahresausgaben × 25. Abgeleitet aus der 4-%-Sicherheits-Entnahmerate.
- Beispiel: 50.000 €/Jahr Ausgaben erfordern 1.250.000 € Portfolio.
- 4-%-sichere Entnahmerate
- Maximaler Prozentsatz eines Portfolios, der jährlich entnommen werden kann (inflationsbereinigt) für 30 Jahre mit hoher Wahrscheinlichkeit, nicht zu enden. Aus der Trinity-Studie (1998).
- FI-Zahl
- Financial Independence — die Portfoliogröße, ab der Arbeit optional wird, weil Investitionen die Jahresausgaben unbegrenzt decken.
Die 25er-Regel ist die einfachste Rentenplanungs-Abkürzung, die je erfunden wurde. Multiplizieren Sie Ihre Jahresausgaben mit 25, und das ist die Portfoliogröße, die Sie zum Ruhestand benötigen. Sie funktioniert wegen der 4-%-sicheren Entnahmerate (1/25 = 4 %) — der empirisch getesteten Rate, bei der ein ausgewogenes Portfolio inflationsbereinigte Entnahmen über 30 Jahre tragen kann.
Die Grundmathematik
Jahresausgaben → mit 25 multiplizieren → das ist Ihre FI-Zahl. 30.000 €/Jahr = 750K. 50.000 €/Jahr = 1,25 Mio. 80.000 €/Jahr = 2 Mio. 120.000 €/Jahr = 3 Mio. Die Zahl hängt vollständig von Ihren Ausgaben ab, nicht von Ihrem Einkommen.
Woher die 4 % kommen
1998 testeten drei Trinity-Professoren das Portfolio-Überleben über jeden 30-jährigen Zeitraum der US-Marktgeschichte. Ein 50/50 Aktien/Anleihen-Portfolio mit 4 % Entnahme (inflationsbereinigt) überlebte in 95 %+ der Zeiträume.
Anpassung für den Frühruhestand
Die 4-%-Regel wurde für 30-jährige Ruhestände getestet. Wenn Sie mit 45 in Rente gehen und 40-50 Jahre Entnahmen benötigen, wird 4 % riskant. Forscher empfehlen 3,25-3,5 % — Multiplikator von 28-31×.
Deutsche Anpassung: gesetzliche Rente einrechnen
Die deutsche gesetzliche Rente deckt für die meisten ~50-65 % der vorletzten Nettogehalts. Bei einem Rentenbedarf von 50.000 €/Jahr und 25.000 € gesetzlicher Rente brauchen Sie nur 25 × 25.000 € = 625K € Portfolio statt 1,25 Mio. €.
Wie die Regel praktisch anwenden
(1) Verfolgen Sie 6 Monate jede Ausgabe. (2) Multiplizieren Sie den Jahresdurchschnitt mit 25 (oder 28-30 für Frühruhestand). (3) Ziehen Sie garantierte Einkünfte ab (gesetzliche Rente, Mieteinnahmen). (4) Verwenden Sie einen Zinseszins-Rechner um zu projizieren, wann Ihre Sparrate Sie dorthin bringt.
Der versteckte Hebel: Ausgaben
5.000 € Jahresausgaben zu kürzen ist nicht nur 5K € gespart — es reduziert Ihre FI-Zahl um 125.000 € (bei 25×). Lifestyle-Inflation von 5K €/Jahr verschiebt das Ziel um 125.000 €. Deshalb verzinst sich Sparsamkeit.
Häufige Fragen
Wie zähle ich die gesetzliche Rente in der 25er-Berechnung?
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Funktioniert die 4-%-Regel bei Renten unter 30 Jahren?
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Wie projiziere ich, wann ich meine FI-Zahl erreiche?
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