Glossário financeiro
Definições em linguagem clara de cada termo usado em nossas calculadoras e guias, com exemplos concretos.
69 termos
- Ação
- Pequena fração de propriedade em uma empresa pública.
- Alocação de ativos
- Mistura de classes (ações, renda fixa, internacional) num portfólio, calibrada para equilibrar risco e retorno conforme o horizonte do investidor.
- Exemplo: Ponto de partida comum: 110 menos sua idade = % em ações. Aos 30 anos, 80% ações, 20% renda fixa.
- Amortização extraordinária
- Pagamento extra além da parcela mensal regular do financiamento, aplicado direto no saldo devedor para encurtar o prazo e reduzir juros totais.
- Exemplo: Adicionar R$ 2.000/mês a um financiamento SAC de R$ 500.000 a 11% a.a. economiza ~R$ 280.000 em juros e termina o contrato ~10 anos antes.
- Aporte mensal
- Depósito recorrente adicionado ao final de cada mês durante todo o período do cálculo.
- Aporte recorrente
- Depósito fixo mensal ou anual adicionado a um investimento existente, também capitalizando ao longo do tempo.
- Aporte único
- Aplicar de uma vez o dinheiro disponível conforme a alocação escolhida.
- Aporte único (lump sum)
- Investimento único de uma vez, sem novos aportes, deixado pra capitalizar livremente.
- Autenticação de dois fatores (2FA)
- Processo de login que exige algo que você sabe (senha) e algo que você tem (celular, chave física) antes de conceder acesso.
- Exemplo: Após digitar a senha, o app do banco envia um código de 6 dígitos pro seu celular que você também tem que digitar.
- Benefício fiscal PPR
- Em PT: dedução à coleta de 20% do investido até 400€ ano (até 35 anos), 350€ (35-50), 300€ (50+). No reembolso até 8% IRS se reforma; 21,5% se levantamento antecipado.
- Bloqueio em birô de crédito
- Solicitação gratuita aos birôs (Serasa, SPC, Boa Vista) para impedir consultas e abertura de novas contas em seu nome.
- Exemplo: Bloquear o CPF nos três birôs leva cerca de 10 minutos online em cada site oficial.
- Capital (Principal)
- O valor original investido ou tomado emprestado antes de qualquer juros ser aplicado.
- Exemplo: Se você deposita R$5.000 numa conta de poupança, R$5.000 é o capital.
- CDB (Certificado de Depósito Bancário)
- Título emitido por bancos para captação de recursos. Pode ser pós-fixado (% CDI), prefixado (taxa fixa) ou híbrido (IPCA + taxa).
- Exemplo: Exemplo: um CDB a determinado percentual do CDI deve ser calculado com o CDI vigente, o prazo, o IR e a liquidez do contrato.
- CET (Custo Efetivo Total)
- Taxa de juros real após considerar todos os efeitos da capitalização — equivalente brasileiro ao APY americano.
- Exemplo: CDB anunciado a 12% ao ano com capitalização mensal tem CET de 12.68%.
- Come-cotas
- Antecipação periódica de IR aplicável a determinados fundos abertos no Brasil. A alíquota, a data e a incidência dependem do tipo de fundo e das regras vigentes; ETFs e ações isoladas seguem tratamento próprio.
- Exemplo: A administradora informa no regulamento e nos documentos do fundo quando ocorre a antecipação e como ela reduz o número de cotas.
- Conta com benefício fiscal
- Conta como PGBL ou previdência via empresa que oferece benefício tributário — diferindo IR sobre aportes ou permitindo crescimento tributado de forma diferente.
- Exemplo: Aportar 12% da renda bruta no PGBL reduz a base de cálculo do IR no ano da contribuição (válido para quem declara no completo).
- CPF Protegido
- Serviço gratuito da Serasa que avisa por SMS/e-mail quando seu CPF é consultado para abertura de crédito.
- Exemplo: Após cadastrar CPF Protegido, você recebe alerta sempre que seu CPF é usado em consulta de crédito.
- Crédito educativo privado
- Financiamento estudantil oferecido por uma instituição privada. Consulte o contrato, o CET, o prazo, garantias, taxas e condições para pagamentos antecipados.
- Custo de oportunidade
- O benefício do qual você abre mão ao escolher outro uso do dinheiro. Um retorno esperado de investimento não é um ganho certo perdido ao amortizar.
- Custo Efetivo Total (CET)
- Indicador apresentado nas condições de financiamento para comparar custos de crédito. Confira também os valores, o prazo e as regras no contrato e na fatura.
- Dollar-cost averaging (DCA)
- Investir quantias em intervalos regulares. Aqui significa parcelar uma quantia já disponível; aportes de renda futura têm outro fluxo de caixa.
- Exemplo: Dividir uma quantia em três compras iguais, separadas por um mês.
- Economia de juros
- Juros evitados ao reduzir uma dívida conforme taxa, calendário e contrato. Tarifas de amortização, impostos e taxas variáveis podem mudar a vantagem.
- ETF
- Fundo que replica um índice (Ibovespa, S&P 500) e é negociado como ação na bolsa.
- Exemplo: BOVA11 replica o Ibovespa.
- ETF (Exchange Traded Fund)
- Fundo cotado em bolsa que replica passivamente um índice (ex: MSCI World). Comissões muito baixas (TER 0,12-0,30%), alta diversificação, acessível via corretora.
- Exemplo: iShares Core MSCI World UCITS (IE00B4L5Y983): ~1500 ações de 23 países, TER 0,20%, disponível via Degiro, IBKR ou Trading 212.
- FGC (Fundo Garantidor de Créditos)
- Garantia bancária no Brasil até R$250.000 por CPF por instituição, máximo R$1 milhão total. Cobre CDB, LCI, LCA, poupança — não cobre Tesouro Direto (mas Tesouro é garantia do governo federal).
- FIES (Fundo de Financiamento Estudantil)
- Programa federal de financiamento estudantil. Taxas, fase de pagamento, saldo e opções de renegociação dependem do contrato, do período em que foi firmado e das regras aplicáveis.
- FIRE (independência financeira)
- Movimento focado em poupança e investimento agressivos para alcançar independência — tipicamente 25× as despesas anuais — bem antes da idade tradicional de aposentadoria.
- Exemplo: Poupar 50% de uma renda de R$ 120 mil/ano alcança IF em ~17 anos, vs 40+ anos a uma taxa de 10%.
- Fórmula fechada
- Expressão matemática direta para um cálculo, sem iteração. Juros compostos têm fórmula fechada: A = P(1 + r/n)^(nt).
- Frequência de capitalização
- Com que frequência os juros são calculados e somados ao saldo — anual, mensal, diária ou contínua.
- Gerenciador de senhas
- Software que gera, armazena e preenche automaticamente senhas únicas e fortes para cada site, protegidas por uma senha mestre única.
- Exemplo: Bitwarden (gratuito), 1Password e Dashlane são as opções líderes em 2026.
- Horizonte temporal
- Número de anos entre o investimento de um real e o uso dele. Horizontes mais longos compõem mais.
- Exemplo: Alguém de 25 anos investindo para se aposentar aos 65 tem horizonte de 40 anos.
- Inflação
- Aumento geral de preços ao longo do tempo, que reduz o poder de compra de cada real.
- Exemplo: R$1.000 em 2003 tinham o mesmo poder de compra que ~R$3.200 em 2023 (IPCA acumulado).
- IR sobre renda fixa
- Tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias, 15% acima de 720 dias. Aplica-se a Tesouro Direto e CDB. LCI/LCA são isentos.
- IRS Jovem
- Benefício fiscal português que isenta uma parte do rendimento do trabalho dependente ou independente do IRS durante 10 anos, para residentes em PT entre os 18 e os 35 anos.
- Exemplo: Um jovem de 26 anos com 25.000€ brutos no 3.º ano de IRS Jovem fica isento de 75% do rendimento até 27.146€ — poupança fiscal pode chegar a 4.000€/ano.
- Juros compostos
- Juros calculados tanto sobre o capital original quanto sobre os juros acumulados de períodos anteriores, gerando crescimento exponencial em vez de linear.
- Exemplo: R$10.000 a 10% ao ano compostos chegam a R$25.937 em 10 anos, contra R$20.000 com juros simples — diferença de R$5.937 só pela capitalização.
- Juros simples
- Juros calculados apenas sobre o principal original, sem juros sobre juros previamente acumulados.
- Juros totais pagos
- Custo cumulativo de juros sobre o financiamento durante todo o prazo — o número mais útil para comparar opções de financiamento.
- Exemplo: Um financiamento de R$ 500.000 a 11% a.a. (SAC) custa cerca de R$ 414.000 em juros em 30 anos vs cerca de R$ 215.000 em 15 anos.
- Limite de isenção
- A isenção aplica-se até 55 vezes o valor do IAS (Indexante dos Apoios Sociais) — ~27.146€ em 2026. Acima desse valor, o IRS aplica-se normalmente.
- Mais-valias ETF
- Em PT: lucros de venda de ETF tributados a 28% (Taxa Liberatória) à saída, salvo regime de englobamento. Em BR: 15% sobre lucro em ETFs no exterior.
- Método avalanche
- Estratégia que prioriza a maior taxa de custo da dívida, mantendo os pagamentos exigidos das demais. Sob taxas, tarifas e orçamento constantes, pode reduzir os juros totais em relação à ordem do menor saldo.
- Método bola de neve (snowball)
- Estratégia para várias dívidas: mantenha os pagamentos exigidos em dia e direcione o valor extra ao menor saldo. Quando ele for quitado, transfira esse pagamento para a próxima dívida.
- Modelo em planilha
- Simulação linha a linha em ferramentas como Excel ou Google Sheets, onde cada linha representa um período e a próxima depende da anterior.
- Número de IF
- Referência de planejamento para o tamanho do portfólio; a independência depende de gastos, impostos, taxas, renda, horizonte, carteira e flexibilidade.
- Pagamento mínimo
- Valor indicado pelo credor para a fatura ou contrato naquele período. Confira o valor e as condições na fatura; ele pode variar conforme o produto e o contrato.
- Período de capitalização
- Frequência com que os juros são calculados e adicionados ao capital — anual, mensal, diária. Maior frequência produz rendimento efetivo um pouco maior à mesma taxa nominal.
- Exemplo: 12% capitalizado mensalmente produz rendimento anual efetivo de 12.68%; capitalizado diariamente, 12.75%.
- Período de duplicação
- Número de anos para um saldo dobrar sob uma taxa constante. A Regra do 72 é uma aproximação, não uma previsão de rendimento.
- Exemplo: Com uma taxa fixa de 8%, 72 ÷ 8 estima um período de duplicação de 9 anos.
- PGBL e VGBL
- Modalidades de previdência complementar com tratamentos tributários distintos. Consulte as regras atuais da Receita Federal e os documentos do plano antes de comparar valores.
- Phishing
- Tentativa fraudulenta de obter credenciais se passando por entidade confiável via e-mail, SMS ou ligação.
- Exemplo: Um e-mail dizendo ser do seu banco com um link "verifique a conta" que leva pra um site quase idêntico mas falso.
- PPR (Plano Poupança Reforma)
- Produto financeiro português destinado à reforma com benefícios fiscais. Pode ser PPR seguro (com garantia prevista no contrato) ou PPR ações/fundos (rendimento variável, sem garantia).
- Exemplo: Compare a alocação, as comissões e o histórico divulgados no KID/IS do PPR escolhido; resultados passados não garantem resultados futuros.
- Prazo estimado de quitação
- Estimativa de quando os saldos chegam a zero sob os pagamentos, taxas e demais premissas informadas. O resultado pode diferir dos extratos do credor.
- Projeção após custos e impostos
- Uma simulação que combina hipóteses de rendimento, custos e tributação. O resultado depende do investimento, do produto e da situação fiscal do investidor.
- Registrato (BCB)
- Sistema do Banco Central que mostra todos os relacionamentos bancários, dívidas e cadastros em CPF. Gratuito.
- Exemplo: Acessar o Registrato (registrato.bcb.gov.br) revela contas e financiamentos abertos em seu nome — útil para identificar fraudes.
- Regra dos 25×
- Referência aritmética de planejamento: gastos anuais × 25 equivale a um saque inicial de 4% em um cenário específico.
- Exemplo: R$50.000/ano de gastos produz uma referência de R$1.250.000 antes de testar outras premissas.
- Regra dos 4%
- Ponto de partida de planejamento baseado em testes históricos de um saque inicial de 4% (ajustado pela inflação) em um horizonte de cerca de 30 anos. Não é garantia nem taxa máxima universal.
- Exemplo: Em um cenário aritmético, R$ 2 milhões correspondem a R$ 80.000 de saque inicial; o resultado depende das premissas e do comportamento dos mercados.
- Regra dos 72
- Atalho mental que estima o tempo de duplicação dividindo 72 por uma taxa efetiva anual positiva escrita como porcentagem.
- Exemplo: A 8% efetivos ao ano, 72 ÷ 8 estima 9 anos.
- Reserva de emergência
- Dinheiro líquido reservado para cobrir despesas inesperadas (perda de emprego, saúde, reparos), separado de investimentos de longo prazo.
- Retorno nominal
- O crescimento percentual bruto de um investimento em reais correntes, antes de ajustar pela inflação.
- Retorno real
- O crescimento de um investimento depois de subtrair a inflação, expresso em poder de compra constante.
- Risco de sequência de retornos
- Risco de que a ordem em que os retornos do investimento ocorram impacte negativamente o portfólio durante saques, mesmo que a média de longo prazo seja a mesma.
- Exemplo: Dois aposentados com retornos médios idênticos em 30 anos podem terminar com R$ 0 vs R$ 4 milhões dependendo se os anos ruins acontecem no início ou no final da aposentadoria.
- SAC (Sistema de Amortização Constante)
- Sistema brasileiro onde a parcela de amortização é fixa e os juros são calculados sobre o saldo devedor. Parcelas começam altas e caem ao longo do tempo.
- Exemplo: Num financiamento SAC de R$ 500.000 a 11% a.a. por 30 anos, a primeira parcela é cerca de R$ 5.972 e a última cerca de R$ 1.401.
- Tabela de isenção
- A percentagem isenta varia ao longo dos 10 anos: 100% no 1.º ano, 75% nos 2.º-4.º anos, 50% nos 5.º-7.º anos, 25% nos 8.º-10.º anos.
- Taxa anual
- A taxa de retorno anualizada esperada — deve ser uma expectativa de longo prazo, não o número do ano passado.
- Taxa de administração
- Custo anual cobrado por fundos e ETFs, expresso como percentual do patrimônio. O prospecto ou regulamento informa a taxa aplicável.
- Exemplo: Ilustração: uma taxa de 0,10% equivale a cerca de R$ 10 por ano para cada R$ 10.000 no início do período; o valor real muda com o saldo.
- Taxa de retirada de 4%
- Premissa estudada em alguns cenários históricos de 30 anos, com saques ajustados pela inflação; não é uma taxa máxima, segura ou universal.
- Taxa de retorno
- Crescimento anualizado de um investimento, em porcentagem.
- Exemplo: O Ibovespa rendeu ~8% real médio de 1994 a 2024; o S&P 500, ~7% real no último século.
- Taxa de saque de referência
- Percentual usado para comparar saques em um horizonte definido; o resultado depende da carteira, do período, dos custos, dos impostos e da flexibilidade dos gastos.
- Exemplo: Uma simulação histórica de 30 anos pode testar 4% de R$ 2,5 milhões (R$ 100K) com ajuste pela inflação; isso não garante o resultado futuro.
- Taxa nominal
- Taxa antes do ajuste pela inflação. Um saldo nominal futuro não indica, por si só, o poder de compra desse valor.
- Tempo exato de duplicação
- Com capitalização anual, t = ln(2) ÷ ln(1 + r), em que r é a taxa efetiva como decimal.
- Exemplo: A 8%, ln(2) ÷ ln(1,08) dá cerca de 9,01 anos.
- Tesouro Direto
- Plataforma do governo para vender títulos públicos a pessoas físicas.
- Valor inicial
- O saldo de partida que você já tem investido, depositado como aporte único no começo do período.