Zinseszins mit Sparplan

Wichtige Begriffe

Sparplan

Automatischer monatlicher ETF-/Fondskauf. Trade Republic, Scalable, ING — meist gebührenfrei.

Zukünftiger Wert (FV) der Annuität

FV = PMT × [((1+r/n)^(nt) − 1) / (r/n)]. Wird mit der Aufzinsung des Anfangskapitals summiert.

Reale Rendite

Rendite nach Inflation. 7% nominal − 2% EZB-Ziel = 5% real. Für Langfristprojektionen Pflicht.

Warum Sparpläne wichtiger sind als Anfangskapital

Auf langen Horizonten (20+ Jahre) dominieren regelmäßige Sparraten das Endergebnis. 10K€ Anfangskapital ohne Sparrate bei 7% real über 30 Jahre wird zu ~76K€. 0 € Start mit 200 €/Monat bei 7% real über 30 Jahre wird zu ~235K€. Monatliche Disziplin schlägt einmaligen großen Betrag um Faktor 3.

Was 200 €/Monat im Lauf der Zeit werden (7% real)

• Nach 10 Jahren: ~34K€ (24K€ eingezahlt + 10K€ Erträge)
• Nach 20 Jahren: ~104K€ (48K€ eingezahlt + 56K€ Erträge)
• Nach 30 Jahren: ~235K€ (72K€ eingezahlt + 163K€ Erträge)
• Nach 40 Jahren: ~525K€ (96K€ eingezahlt + 429K€ Erträge)

Beachte die Beschleunigung: Verdopplung der Zeit von 20 auf 40 Jahre verdoppelt das Ergebnis nicht — sondern multipliziert mit ~5×. Das ist die echte Macht des Zinseszinses — er funktioniert besser mit Zeit.

Vergleich typischer Renditen in Deutschland

• Tagesgeld: 2-3,5% nominal (DKB, ING, Trade Republic Cash). Inflation frisst meist alles.
• Bundesanleihen kurz: 2-3% nominal, 0-1% real. Sicherheit ohne Wachstum.
• Festgeld 5-10 Jahre: 3-4% nominal mit EU-Einlagensicherung 100K€.
• Welt-ETF (MSCI World/FTSE All-World): ~7% real historisch über 20+ Jahre.
• Aktien-ETF mit Tech-Übergewichtung: 8-9% real, höhere Volatilität.

So richtest du den Sparplan automatisch ein

Für automatische Disziplin (Regel: was du nicht siehst, gibst du nicht aus):

• Daueraufträge bei der Bank zur Brokerage einrichten — am 1. oder 5. des Monats nach Gehaltseingang
• ETF-Sparplan bei Trade Republic, Scalable, Comdirect oder ING (alle kostenlos)
• Sparerpauschbetrag (1.000 €/Person) per Freistellungsauftrag aktivieren
• Erhöhe um 5-10% bei jeder Gehaltserhöhung
• Niemals "wegen knappem Monat" pausieren — Sparrate als feste Ausgabe budgetieren

Diesen Rechner einbinden (CC-BY 4.0)

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Methodik & Quellen

• FV-Annuitätsformel: Standard-Finanzmathematik (TVM)
• MSCI World historische Renditen: MSCI Inc., NYU Stern (Damodaran)
• Abgeltungsteuer, Teilfreistellung, Vorabpauschale: BMF, InvStG 2018+
• Sparerpauschbetrag: §20 Abs. 9 EStG
• EZB-Inflationsziel: EZB geldpolitische Strategie 2021

Häufige Fragen