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Analisador Taxas de Fundos
Compare taxas. 2% em R$500K/30 anos consome R$1.5M. ETFs (0.18%) vs ativos (2-3%). Come-cotas, marca d'água, SPIVA Brasil.
Impacto real das taxas no patrimônio
R$500.000 investidos a 10% ao ano por 30 anos:
- Taxa 0.18% (BOVA11): R$3.81 milhões
- Taxa 1% (fundo índice ativo): R$3.06 milhões — perde R$750K
- Taxa 2% (fundo ativo médio): R$2.30 milhões — perde R$1.51 milhão
- Taxa 3% (previdência cara): R$1.74 milhão — perde R$2.07 milhões
Taxas no Brasil (2026)
- Excelente (< 0.5%): BOVA11 0.18%, IVVB11 0.16%, Tesouro Direto 0.2%
- Bom (0.5-1%): fundos índice, FIIs
- Aceitável (1-1.5%): multimercado boutique com track record
- Caro (1.5-2.5%): fundos ações ativos com performance fee
- Inaceitável (2.5%+): previdências de bancos grandes, fundos exclusivos sem performance
Tipos de taxas
- Adm: anual sobre patrimônio, deduzida diariamente
- Performance fee: 20% sobre excedente do benchmark, com marca d'água
- Come-cotas: IR antecipado semestral em maio/novembro
- Carregamento: entrada/saída, comum em PGBL/VGBL antigos
SPIVA Brasil — a evidência
Em 15 anos: 80% dos fundos ativos brasileiros FRACASSAM ao Ibovespa após taxas. Em 10 anos: 72%. Estratégia eficaz: 60-70% ETFs índice, 20-30% Tesouro IPCA+, 10% FIIs. Taxa total < 0.3%.