Comparaciones lado a lado
Suma global vs inversión mensual: ¿cuál gana?
El planteamiento
Tienes $60,000 en efectivo — herencia, bono o venta. ¿Inviertes todo de una vez (suma global) o lo repartes en 60 meses (DCA)? Modelamos ambos al 8% durante 30 años para mostrar la diferencia a largo plazo.
Opción A
Suma global ($60K invertidos hoy)
Después de 30 años
Balance final
$656,144
Aportes totales$60,000
Interés total+$596,144
Impuestos y riesgo: Los $60K capitalizan desde el día 1. Máximo tiempo en el mercado.
Probar en la calculadora →Opción B
DCA ($1,000/mes durante 60 meses)
Después de 30 años
Balance final
$1,500,295
Aportes totales$360,000
Interés total+$1,140,295
Impuestos y riesgo: Costo promedio en 5 años suaviza volatilidad. El efectivo queda en HYSA al ~4.5% antes de invertirse.
Probar en la calculadora →Diferencia
$844,151
La investigación de Vanguard sobre horizontes de 30 años muestra que la suma global supera DCA en 2 de 3 períodos históricos, por un promedio de 2-3% en patrimonio final. Los mercados suben la mayoría de años, así que invertir más rápido gana en promedio. DCA gana cuando los mercados caen tras invertir — pero también pierde en mercados alcistas, más comunes. Excepción: si una caída te obligaría a vender, tu tolerancia al riesgo justifica DCA.
¿Cuál es para ti?
Si
Puedes dormir tras una caída del 30% justo después de invertir
Entonces
Suma global. La matemática la favorece 2/3 de las veces históricamente.
Si
Una pérdida inmediata grande te haría vender
Entonces
DCA en 6-12 meses. Suaviza la psicología de entrada.
Si
El dinero es para metas a corto plazo (bajo 5 años)
Entonces
No la inviertas en suma global. HYSA al 4-5% es el lugar correcto.
Si
Sientes que los mercados están 'muy altos'
Entonces
Es un instinto de 'cronometrar el mercado'. Estadísticamente, prevalece 80% de las veces, incluso en buenas entradas obvias en retrospectiva. Suma global e ignora el sentimiento.
Puntos clave
- Los mercados suben más días que bajan — invertir antes suele ganar en promedio.
- DCA es gestión de riesgo, no optimización de retorno. Cambia retorno esperado por menor varianza.
- Si nunca invertirías la suma global por miedo, entonces DCA es mejor que no invertir — el peor plan ejecutado supera al mejor abandonado.
Preguntas frecuentes
¿No garantiza DCA un buen precio?
+
Garantiza un precio promedio. Si es 'bueno' depende de lo que pasó durante el período. Si los mercados subieron, tu precio promedio es mayor que la suma global que evitaste. Si cayeron y recuperaron, tu precio es menor. Históricamente, el primer caso pasa 2/3 de las veces. DCA empata o pierde la mayoría del tiempo, aunque el riesgo de cola de suma global es raro pero grande.
¿Y los aportes regulares mensuales de mi sueldo?
+
Pregunta diferente. Los aportes del sueldo no son elección entre suma global y DCA — literalmente no tienes la suma. Tu dinero se invierte al llegar, lo correcto. La pregunta solo aplica con una ganancia inesperada (herencia, bono, venta) en efectivo y puedes elegir qué tan rápido invertirla.
Si hago DCA, ¿en cuánto tiempo?
+
La investigación de Vanguard sugiere 6-12 meses como punto óptimo. Más allá de 12 meses dejas mucho en efectivo demasiado tiempo, lo que históricamente cuesta más de lo que la protección ahorra. Bajo 3 meses apenas suaviza. Excepción: ganancias muy grandes (>$1M) donde puedes extender a 12-24 meses para confort psicológico.